Sicat:SEC所有权披露规则“有缺陷”

菲律宾证券交易所(PSE)负责人批评新证券交易委员会(SEC)规定股票经纪人和证券交易商披露其权限范围内的股票的受益所有人

PSE总裁兼首席执行官汉斯•西卡特(Hans Sicat)表示,“[实施去年发布的规则和条例(IRR)]的构建方式存在缺陷

” “从监管机构的角度来看,我不是在谈论这个问题,因为从监管机构的角度来看,如果你将这一点付诸实践,那么我就会发现PSE上的所有上市公司都无法定义他们的有利和第n个受益所有人

股票],“Sicat说

他表示,“受益所有权”披露要求是美国证券交易委员会以“非常简单的方式”定义的“复杂”问题,使合规“几乎不可能”

他补充说,该国的资本市场不再以同样的方式运作

他们几十年前的方式很容易确定谁拥有公司的利益

“问题,如果你不仅从市场经营者的角度来看,如果你从共同基金,银行和银行看它这一切

对于实际所有权的要求,第n级几乎不可能实际发现,“Sicat说

“在只有一个零售[个人]投资者召集经纪人的旧模式中,很容易说汉斯·西卡特拥有这个

我可以透露,“他解释道

他说,目前,交易进行和结构化的速度以及投资组合的持续调整方式使得很难确定最终的股票所有权

“在当今全球资本市场运作的世界中,许多基金日常收购许多机构和交易......在许多情况下......当你看交易时,它不仅仅是基金[这是受益所有者],有时候一只基金会买入另一只基金,你将进行多层交易,“他解释说,坚持有利的所有权披露规则将使资本市场陷入”奇怪“的境地,Sicat说,因为公司无法确定股票所有权面临法律制裁

“它成为发行人的刑事责任,顺便说一下谁对谁拥有[特定股票]没有任何控制权

这将是一个奇怪的情况,“他说

“我会让PASBDI(菲律宾证券经纪人和经销商协会)讨论他们自己的问题,他们显然有自己的问题......美国证券交易委员会推动这一点,整个问题不是最佳观点的方式,这很奇怪, “Sicat补充道

PABSDI是经纪人和交易商的伞形组织,上个月能够对证券法规(SRC)2015年内部收益率的某些条款作出限制令

美国证券交易委员会主席Teresita Herbosa表示,监管机构在发布经修订的内部收益率时,只是行使其权力并遵守最高法院的指令

Herbosa引用了SRC的第2节,其中规定了“国家应确保对证券进行全面和公平的披露

”第18节同时规定“任何直接或间接获得超过5%的受益所有权的人”某些股权应向委员会报告所述所有人的真实身份和公民身份

“最后,在2011年具有里程碑意义的涉及出售菲律宾长途电话公司股权的问题的决定中,最高法院明确命令SEC进行研究公司的受益所有权,并确保遵守对公用事业的外国所有权的40%限制